Pentru a deveni un investitor de succes, trebuie să cunoști termenii pieței financiare, iar „bear market” este unul dintre cei mai importanți termeni. În acest articol, vom explica ce este bear market, care sunt principalii factori care îl cauzează și cum poți să investești inteligent în astfel de perioade pentru a nu pierde bani.
Dacă vrei să profiți de scăderile de preț pentru a cumpăra Bitcoin, platforma de schimb criptomonede Abarai este soluția ideală. De ce sa alegi Abarai?
Poți cumpara sau vinde rapid si simplu criptomonede, utilizând orice metodă de plată dorești.
Nu este nevoie să iti deschizi cont sau să te inregistrezi. Pentru efectuarea unei tranzacții trebuie doar să oferi datele de facturare.
Platforma Abarai este un exchange non-custodial. Tu ești singurul care are control asupra criptomonedelor tale.
Cuprins
Ce este bear market?
În general, se consideră că o piață intră în „bear market” atunci când se înregistrează o scădere de 20% sau mai mult față de vârfurile recente. Ceea ce definește un bear market este sentimentul negativ al investitorilor, asociat adesea cu o economie slabă, încrederea redusă în viitor și vânzări masive de active pentru minimizarea pierderilor.
În timp ce termenul „bear market” se referă cel mai frecvent la scăderile piețelor de acțiuni, și alte instrumente financiare pot intra în această categorie dacă scad cu peste 20% pentru o perioadă de cel puțin două luni.
Caracteristici ale unui „bear market”:
Scăderea prețurilor: Prețurile activelor financiare sunt în declin.
Pesimismul investitorilor: Investitorii tind să fie pesimiști și să aibă o perspectivă negativă asupra pieței.
Volatilitate crescută: Piața poate fi foarte volatilă, cu fluctuații mari de preț.
Economie în declin: Adesea, „bear market”-urile sunt asociate cu perioade de recesiune economică.
Exemplu: În 2020, în timpul pandemiei de COVID-19, piețele globale au intrat într-un bear market rapid, cauzat de incertitudinea economică și lockdown-urile globale.
Factorii declansatori ai unui bear market
Bear market-urile pot apărea din mai multe motive, iar cauzele sunt adesea interconectate. Deși fiecare bear market are particularitățile sale, există câteva cauze comune care conduc la astfel de perioade:
2.1 Cauze economice
O economie în declin sau stagnare creează condiții ideale pentru un bear market. Semnele tipice ale unei economii în declin includ:
Șomaj ridicat – Creșterea șomajului reduce puterea de cumpărare și încrederea consumatorilor.
Venituri disponibile scăzute – Dacă oamenii au mai puține fonduri pentru consum, companiile raportează vânzări mai mici.
Productivitate slabă – O scădere a eficienței poate limita creșterea economică.
Profituri în declin – Atunci când afacerile nu obțin profituri suficiente, prețurile acțiunilor acestora tind să scadă.
Aceste condiții creează un efect de domino care afectează întregul ecosistem economic.
2.2 Bulele speculative care se sparg
Momentele de exuberanță în piețe, când prețurile anumitor active sunt supraevaluate, pot conduce la bule speculative. Exemple notabile includ bula dot-com din anii 2000 și criza imobiliară globală din 2008. Când bulele se sparg, urmează o scădere abruptă a prețurilor și se creeaza premisele favorabile apariției unui bear market.
2.3 Pandemii și crize mondiale
Exemple recente, cum ar fi pandemia de COVID-19, demonstrează cum provocările sanitare globale pot afecta brusc încrederea consumatorilor și a investitorilor. Reacțiile imediate s-au concretizat în vânzări masive de active și pierderi economice, rezultând într-un „bear market”.
2.4 Războaie și crize geopolitice
Conflictele internaționale și tensiunile geopolitice cresc incertitudinea globală. Investitorii devin temători față de riscuri și preferă să-și retragă investițiile, ceea ce duce la declinul piețelor.
2.5 Modificări majore în economie
Schimbările drastice, cum ar fi tranziția către o economie digitală, pot destabiliza temporar piețele. Astfel de paradigme creează nesiguranță și pot declanșa bear markets.
2.6 Intervențiile guvernamentale
Modificările politicilor fiscale sau monetare pot afecta sentimentul piețelor. De exemplu:
Creșterea taxelor poate descuraja investițiile.
Creșterea ratelor dobânzilor reduce accesul companiilor la capital și poate descurajează împrumuturile.
2.7 Pierderea încrederii investitorilor
Piața se bazează pe încredere. Dacă investitorii percep că urmează o criză, pot începe să vândă masiv. Acest comportament defensiv creează un cerc vicios și poate avea ca rezultat crearea unei piețe „bear”.
Consecintele unui bear market: O analiza detaliata
Consecințele unui „bear market” se resimt la scară largă, afectând atât portofoliile individuale ale investitorilor cât și stabilitatea economică generală.
În timp ce pentru anumiți investitori un bear market poate să reprezinte o oportunitate de cumpărare la prețuri reduse, pentru alții este o perioadă de mari pierderi financiare.
Pentru companii, este o perioadă dificilă pentru atragerea capitalului.
Pentru economie, consumul scade, iar recesiunile devin mai probabile.
Pentru investitori, frica de pierderi poate determina strategii defensive care îi îndepărtează de oportunități pe termen lung.
Cum putem identifica semnele unui bear market iminent
Iată câteva semnale timpurii care pot indica că urmează un bear market:
Declarații economice pesimiste din partea guvernelor sau a organizațiilor financiare.
O scădere abruptă a prețurilor acțiunilor însoțită de volume mari de tranzacționare.
Reduceri masive ale câștigurilor companiilor.
Creșteri rapide ale ratelor dobânzilor.
Investitorii trebuie să fie atenți la aceste semnale și să-și adapteze strategiile în funcție de context. Odată identificate aceste semnale, este important să înțelegem că un „bear market” se desfășoară în patru faze distincte, fiecare cu propriile caracteristici.
Fazele unui bear market
Un bear market trece prin patru faze distincte. Cunoasterea acestora te poate ajuta să anticipezi mișcările pieței:
5.1 Prima fază: Optimismul și prețurile ridicate
În prima fază a unui bear market, prețurile acțiunilor sunt ridicate, iar investitorii sunt optimiști. Aceasta este perioada în care piața pare stabilă, iar mulți investitori continuă să cumpere acțiuni. Cu toate acestea, spre sfârșitul acestei faze începe să apară semne clare ale schimbării evidențiate prin faptul că investitorii încep sa isi vanda activele, ceea ce duce la o primă scădere a prețurilor.
Cum se observă această fază?
Volumele de tranzacționare rămân constante sau chiar cresc.
Prețurile se află aproape de maxime istorice.
Începe să apară o ușoară îngrijorare în rândul investitorilor mai precauți deoarece crește ușor volumul de vanzari în piața.
5.2 A doua fază: Panică și avalanșa de vânzări
A doua fază este marcată de scăderi rapide ale prețurilor. Indicatorii economici încep să scadă, încrederea investitorilor la fel. Acesta este momentul în care pesimismul pune stăpânire pe piață, iar mulți investitori intră în panică, grăbindu-se să își vândă acțiunile pentru a minimiza pierderile. Aceasta este cunoscută ca faza de capitulare.
Ce se întâmplă în această fază?
Scăderi abrupte în valoarea acțiunilor.
Volumele de tranzacționare cresc semnificativ datorită vânzărilor masive.
Profiturile companiilor încep să scadă, afectând negativ piața.
5.3 A treia fază: Își fac apariția speculanții
În faza a treia, speculanții încep să reintre pe piață. Aceștia profită de prețurile scăzute ale acțiunilor, sperând într-o recuperare a prețurilor, fapt care duce la o creștere temporară a volumelor și a prețurilor, însă aceasta este rareori una susținută pe termen lung.
În această fază putem observa că:
Apar mici creșteri de preț pe termen scurt.
Investitorii pe termen lung rămân sceptici.
Volumul tranzacțiilor este imprevizibil.
5.4 Ultima fază: Stabilizarea și tranziția spre bull market
Ultima fază este caracterizată de scăderi mai lente ale prețurilor. Pe măsură ce apar vești economice pozitive, încrederea investitorilor se restabileste treptat. Tot mai mulți investitori revin pe piață iar aceasta începe să fie tot mai stabilă. Are loc astfel tranziția către un nou bull market.
Cum știm că aceasta este faza finală?
Prețurile ating niveluri minime, dar încep să se stabilizeze.
Știrile economice și rezultatele financiare devin mai încurajatoare.
Investitorii încep să observe oportunități și să intre din nou cu încredere pe piață.
Cand piata scade: Bear Market sau Corectie?
6.1 Ce sunt corecțiile de piață
Corecțiile de piață sunt scăderi temporare în prețurile activelor financiare, de obicei cuprinse între 10% și 20% față de cel mai recent vârf. Spre deosebire de bear market-uri, acestea sunt considerate o parte normala a ciclului pieței și sunt privite ca oportunități de a cumpăra active la prețuri mai mici.
Caracteristici ale corecțiilor:
Durată limitată: Corecțiile durează de obicei câteva săptămâni până la două luni.
Recuperare rapidă: Piețele tind să revină rapid la nivelurile anterioare.
Declin moderat: Scăderea prețurilor este de aproximativ 10-20%.
6.2 Diferențele cheie între Bear Market și Corecții
1. Durata
Corecție: De regulă, durează câteva săptămâni sau maximum două luni. Recuperarea prețurilor este rapidă.
Bear Market: Poate dura între câteva luni și câțiva ani, ceea ce face ca recuperarea să fie mai lentă.
2. Amploarea scăderii
Corecție: Scăderea moderată de aproximativ 10-20%.
Bear Market: Pierderi mai mari, peste 20%, afectând grav încrederea investitorilor.
În ambele situații, este esențial să-ți menții perspectiva pe termen lung și să nu iei decizii emoționale bazate pe frică sau speranță.
Ultimul bear market semnificativ pe piata crypto
Ultimul bear market semnificativ pe piața crypto a avut loc în perioada 2021-2023. Această perioadă a fost marcată de o scădere semnificativă a prețurilor majorității criptomonedelor, inclusiv Bitcoin și Ethereum.
Iată câteva aspecte cheie:
Apariția primelor semne de bear market:
Deși bear market-ul a atins punctul culminant în 2022-2023, semnele de slăbiciune au apărut încă din aprilie 2021.
În acea perioadă, Bitcoin a atins maxime istorice, urmate de corecții semnificative.
Această volatilitate a creat un climat de incertitudine, care a contribuit la declinul ulterior.
Factori care au contribuit la declin:
Începând cu 2021, au existat preocupări legate de reglementarea criptomonedelor, în special în China.
Evenimentele din 2022, cum ar fi prăbușirea Terra (LUNA) și FTX, au intensificat panica și au dus la o scădere drastică a prețurilor.
Creșterea ratelor dobânzilor și inflația globală au accentuat și mai mult declinul.
8. Summit crypto in U.S.A.: Piata criptomonedelor se prabuseste?
Investitorii se așteaptă ca Summitul crypto de la Casa Albă din 7 martie 2025 să declanșeze vanzari masive, fenomen comun cunoscut sub numele de „buying the rumor, selling the news”. Ar putea urma o prăbușire a pieței criptomonedelor?
8.1 Contextul Summitului și deciziile administrației Trump
Summitul crypto de la Casa Albă vine la scurt timp după semnarea unui ordin executiv de către Donald Trump, prin care a fost creată „Strategic Bitcoin Reserve” (Rezerva Strategică de Bitcoin). Ordinul include și crearea unui „Digital Asset Stockpile”, care gestionează alte criptomonede precum Solana, Ripple și Cardano.
Întâlnirea a avut ca obiectiv consolidarea reglementărilor existente și stimularea colaborării dintre industria crypto și guvernul SUA.
Participanți cheie la Summit
Evenimentul s-a bucurat de prezența unor figuri marcante:
Brad Garlinghouse (Ripple): cunoscut pentru promovarea XRP și inovația în plățile internaționale.
Michael Saylor (Strategy): promotor activ al Bitcoin ca rezervă de valoare.
JP Richardson (Exodus): dedicat simplificării accesului la active cripto prin platforma sa.
Brian Armstrong (Coinbase): liderul uneia dintre cele mai populare platforme de tranzacționare cripto din lume.
8.2 Summitul Crypto de la Casa Albă, pe scurt
Summitul Crypto de la Casa Albă, condus de președintele Trump, s-a încheiat fără anunțurile îndrăznețe așteptate, ceea ce a dus la o scădere a altcoin-urilor precum XRP, ADA (Cardano) și SOL (Solana).
În locul unor măsuri revoluționare, summitul a dus la conturarea unui cadru legislativ pentru stablecoins, cu termen de finalizare în august, și la promisiuni privind o reglementare mai lejeră. Aceste decizii nu au reușit să impulsioneze piața așa cum era anticipat.
Deși reacția pieței a fost negativă, decizia guvernului SUA de a păstra deținerile de Bitcoin ar putea influența și alte state să adopte o abordare similară, contribuind astfel la creșterea adoptiei instituționale globale a criptomonedelor.
În concluzie, Summitul mult așteptat de vineri s-a încheiat fără surprize majore pentru investitorii în criptomonede, însă există temeri că piața criptomonedelor ar putea cunoaște un declin.
8.3 Riscul declinului post-Summit, fenomenul „Buy the Rumor, Sell the News”
Un concept des întâlnit pe piețele financiare, „buying the rumor, selling the news” descrie tendința investitorilor de a cumpăra în anticiparea unui eveniment și de a vinde imediat după finalizarea acestuia.
Exemple anterioare:
Creșterea prețurilor criptomonedelor după alegerea lui Trump ca președinte, urmată de scăderi rapide la inaugurare.
Ethereum a crescut înaintea aprobării ETF-urilor din septembrie, dar a pierdut câștigurile imediat după.
8.4 Ce direcție va lua piața crypto după Summitul de la Casa Albă?
După Summitul de la Casa Albă, investitorii ar trebui să analizeze cu atenție riscurile viitoare și să fie prudenți deoarece lipsa unor anunțuri majore sau tendința pieței de a reacționa la supraevaluare pot duce la scăderi.
Recomandăm investitorilor să:
Monitorizeze atent evoluția pieței după summit.
Se informeze constant pentru a lua decizii bazate pe date concrete.
Dacă vrei sa afli mai multe despre criptomonede, găsești o serie de resurse cu informații valoroase pe blogul Abarai. Îți recomandăm să citești:
Comments