Le terme effet de levier, ou leverage en anglais, définit un instrument financier qui permet aux investisseurs et aux traders de contrôler une position sur le marché nettement plus importante que leur capital réel. En fait, vous utilisez des fonds empruntés à une plateforme de négociation (bourse) pour amplifier votre pouvoir d’achat ou de vente.
Comment fonctionne l’effet de levier ?
Imaginons que vous souhaitiez acheter pour 10 000 dollars de bitcoins, mais que vous ne disposiez que de 1 000 dollars sur votre compte. Grâce à l’effet de levier, vous pouvez utiliser ces 1 000 dollars comme marge (garantie) et emprunter les 9 000 dollars restants à la bourse pour ouvrir la position de 10 000 dollars.
L’effet de levier est exprimé sous la forme d’un ratio, par exemple 10x (dix pour un), 50x ou même 100x.
- Si vous utilisez un effet de levier de 20x, cela signifie que pour chaque dollar de votre capital, vous pouvez contrôler une position de 20 dollars. 1 000 dollars peuvent ouvrir une position de 20 000 dollars.
- Si vous utilisez un effet de levier de 100x, avec 1 000 $ vous pouvez ouvrir une position de 100 000 $.
Le rôle de la marge et de la liquidation
Pour utiliser l’effet de levier, vous devez déposer une somme d’argent sous forme de marge initiale. Cette somme sert de garantie pour le prêt.
Le concept le plus important à comprendre est celui de la liquidation. Les marchés des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et le trading avec effet de levier amplifie à la fois les profits et les pertes.
- Si le marché évolue en défaveur de votre position, les pertes accumulées commenceront à éroder votre marge.
- Lorsque la valeur de la position tombe à un point tel que votre marge n’est plus suffisante pour couvrir les pertes potentielles, la bourse émettra un appel de marge, vous obligeant à déposer davantage de capital.
- Si vous ne pouvez pas ou ne voulez pas déposer de fonds supplémentaires, votre position sera automatiquement liquidée. Cela signifie que la bourse fermera de force votre position pour récupérer l’argent emprunté et que vous perdrez la totalité de votre marge initiale (et parfois plus, en fonction de la volatilité et du type de compte).
Avantages de l’effet de levier
- Amplifier les profits : c’ est le plus grand avantage. Un petit mouvement de prix dans la direction favorable peut conduire à des profits importants par rapport au capital investi.
- Efficacité du capital : permet de contrôler des positions importantes avec relativement peu de capital.
Risques majeurs
- Amplification des pertes : tout comme l’effet de levier amplifie les bénéfices, il amplifie également les pertes. Un petit mouvement de prix défavorable peut entraîner une perte rapide de tout le capital.
- Risque de liquidation : c’est le plus grand danger. Une volatilité inattendue ou un mouvement soudain du marché peut rapidement vous liquider.
- Coûts supplémentaires : de nombreuses plateformes facturent des intérêts ou des frais de financement sur les fonds empruntés, en particulier pour les positions détenues pendant la nuit.
- Impact émotionnel : un risque accru peut conduire à des décisions hâtives et émotionnelles, nuisant ainsi à votre stratégie de trading.
Conclusion :
L’effet de levier est un outil puissant qui peut maximiser les rendements, mais il s’accompagne de risques exponentiels. C’est un outil réservé aux traders expérimentés qui comprennent parfaitement les mécanismes du marché, la gestion des risques et la volatilité propre aux crypto-monnaies. Pour les débutants, les opérations à effet de levier sont généralement fortement déconseillées.
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