Pump and dump – це шахрайська схема маніпулювання ринком, яка передбачає штучне підвищення (накачування) ціни активу з подальшим швидким скиданням його тими, хто організував цю схему, в результаті чого інші інвестори зазнають значних збитків. Хоча ця тактика є поширеною на фондових ринках (особливо для копійчаних акцій), вона стала особливо помітною і проблематичною у світі криптовалют через його менш регульовану природу.
Як працює схема “накачування і скидання
Процес зазвичай розгортається в кілька етапів:
Вибір активу: організатори схеми обирають криптовалюту (або інший фінансовий актив) з невеликою ринковою капіталізацією і низькою ліквідністю. Такими активами легше маніпулювати, оскільки для впливу на їхню ціну не потрібен величезний капітал.
Перед початком “накачування” “оркестранти” схеми таємно купують значну кількість обраного активу за дуже низькою ціною, перш ніж почати “накачувати”.
Нагнітання: на цьому етапі ціна штучно завищується. Зловмисники розгортають інтенсивну та скоординовану рекламну кампанію, використовуючи неправдиву, оманливу або перебільшену інформацію про актив. Тактика включає
- Ажіотаж усоціальних мережах: захоплені пости в Twitter, Telegram, Discord, Reddit, на онлайн-форумах.
- Співпраця з інфлюенсерами: Вони активно просувають певні криптовалюти, не розкриваючи, що їм платять за просування. Якщо ви хочете дізнатися більше про криптовалюти, запрошуємо вас ознайомитися з нашим блогом: Ринок криптовалют: індустрія вартістю 3 трильйони доларів, яку майже ніхто не розуміє.
- Фейкові новини або оманливі прес-релізи: вони вигадують партнерства, великі технологічні розробки або неминучі запуски, щоб викликати хвилю ажіотажу.
- Тактика “FOMO” (Fear Of Missing Out): на інвесторів тиснуть, щоб вони купували швидко, обіцяючи величезні і швидкі прибутки.
Оскільки все більше інвесторів, приваблених ажіотажем і швидким зростанням ціни, купують актив, попит зростає в геометричній прогресії, а ціна “роздувається”.
Демпінг (The Dump): як тільки ціна досягає рівня, який вважається прибутковим (або коли ознаки зростання починають зменшуватися), організатори схеми швидко продають всі накопичені активи. Цей масовий розпродаж різко збільшує пропозицію, тоді як попит падає, що призводить до раптового і драматичного обвалу ціни.
Хто програє?
Жертвами стають недосвідчені інвестори або ті, хто піддається ажіотажу і FOMO, купуючи актив за штучно завищеними цінами. Коли організатори продають свої активи, ці інвестори залишаються з майже нічого не вартими активами, зазнаючи значних фінансових втрат.
Ризики та правові наслідки схем “викачування і скидання
Схеми “перекачування і скидання” є незаконними і є формою шахрайства з цінними паперами в більшості юрисдикцій. Фінансові регулятори, в тому числі в криптопросторі, активно відстежують такі практики і можуть накладати великі штрафи або навіть тюремне ув’язнення на причетних до них осіб. Вони підривають довіру до ринку і можуть завдати значної фінансової шкоди.
Як захиститися від pump and dump:
- Будьте скептично налаштовані: Якщо інвестиція звучить занадто добре, щоб бути правдою, це, ймовірно, так і є.
- Проводьте власне дослідження (DYOR): не покладайтеся виключно на інформацію від впливових осіб або груп у соціальних мережах. Проаналізуйте проект, команду, технологію та фактичну корисність криптовалюти.
- Слідкуйтеза раптовими і необґрунтованими стрибками: стрімке зростання ціни без фундаментальних новин або значних подій є тривожним сигналом.
- Уникайтеактивів з низькою ліквідністю: вони більш схильні до маніпуляцій.
Ви інвестор і маєте улюблену криптовалюту, за якою стежите? Ви можете знайти актуальну ціну, відвідавши нашу спеціальну сторінку з прайс-листом криптовалют .
А якщо ви хочете спланувати свою стратегію, наш калькулятор криптовалютного прибутку допоможе вам передбачити свій прибуток або збиток з першого погляду, виходячи з ціни попиту, пропозиції та ціни купівлі.