Un DEX (Decentralised Exchange) est une plateforme qui permet aux utilisateurs d’échanger des crypto-monnaies sans passer par un intermédiaire centralisé. Contrairement aux bourses centralisées (CEX), où toutes les transactions passent par les serveurs d’une entreprise, les DEX s’appuient sur la technologie blockchain et les contrats intelligents pour faciliter les échanges directs entre les utilisateurs.
Principales caractéristiques d’un DEX
- Décentralisation : il n’y a pas d’entité unique (entreprise, serveur) qui contrôle les fonds ou le processus de transaction. Cela élimine le risque de censure, de manipulation ou de points de défaillance uniques.
- Non-détention : les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs clés privées et donc de leurs fonds pendant toute la durée de la transaction. Ils ne transfèrent pas d’actifs sur un compte géré par la bourse, ce qui réduit le risque de piratage ou de gel des fonds.
- Contrats intelligents :les transactionset les règles d’échange sont automatisées et exécutées par des contrats intelligents, qui garantissent que l’accord entre l’acheteur et le vendeur est respecté sans qu’il soit nécessaire de faire confiance à un tiers.
- Anonymat relatif : la plupart des DEX n’exigent pas de procédures KYC (Know Your Customer), ce qui offre une plus grande confidentialité aux utilisateurs.
- Liquidité : de nombreux DEX modernes utilisent le modèle AMM (Automated Market Maker ) avec des pools de liquidité, où les utilisateurs apportent des fonds pour faciliter les transactions et reçoivent en retour une part des frais de négociation.
Fonctionnement d’un DEX
Les DEX utilisent des contrats intelligents qui exécutent automatiquement les transactions une fois que les conditions fixées sont remplies. Voici le processus étape par étape :
- L’utilisateur connecte son portefeuille de crypto-monnaies à la plateforme DEX (par exemple MetaMask ou TrustWallet).
- Il sélectionne la paire d’échange souhaitée (par exemple ETH/USD).
- Confirmer la transaction via le portefeuille numérique.
- Le contrat intelligent valide et traite l’échange directement entre les portefeuilles des deux utilisateurs (acheteur et vendeur).
L’ensemble du processus est transparent et vérifiable dans la blockchain.
Les limites d’un DEX
Bien entendu, aussi attrayants que soient les DEX, ils présentent également certaines limites :
- La courbe d’apprentissage
Si vous êtes débutant et que vous ne savez pas comment utiliser un portefeuille de crypto-monnaies, cela peut être déroutant.
- Vitesse des transactions
Sur les blockchains encombrées, les transactions peuvent prendre du retard et les frais de gaz peuvent augmenter.
- Pas de fonctions avancées
Contrairement à un CEX, qui propose des opérations sur marge ou des options à terme, la plupart des DEX se concentrent uniquement sur les transactions au comptant.
Toutefois, la communauté cryptographique innove constamment pour résoudre ces problèmes.
Exemples de plateformes DEX populaires
Si vous êtes prêt à explorer le monde des échanges décentralisés, voici quelques plateformes de premier plan :
- Uniswap
Sans doute le DEX le plus connu, basé sur la blockchain Ethereum, et le plus important en termes de volume de transactions.
- PancakeSwap
Un excellent choix pour les jetons Binance Smart Chain.
- SushiSwap
Un DEX multi-chaînes qui combine liquidité et opportunités de mise en jeu.
Pour vous tenir au courant de la dynamique du marché des crypto-monnaies et vérifier le prix des crypto-monnaies listées, y compris celles négociables sur divers DEX, nous vous invitons à consulter notre section spéciale.