Un jeton enveloppé est un jeton de crypto-monnaie qui représente une autre crypto-monnaie sur une blockchain différente, ou même un actif réel sur une blockchain particulière. Imaginez la situation suivante : si vous possédez une barre d’or physique, vous pouvez l' »emballer » en la plaçant dans un coffre-fort sécurisé et en obtenant un certificat qui représente la propriété de cette barre d’or. Vous pouvez ensuite échanger ou utiliser ce certificat sans déplacer physiquement l’or.
Dans le monde de la cryptographie, la « barre d’or » est votre crypto-monnaie originale (comme le bitcoin) et le « certificat » est le jeton enveloppé (comme le bitcoin enveloppé ou WBTC). L’actif original est enfermé dans un coffre-fort numérique (souvent contrôlé par un dépositaire ou un contrat intelligent), et un montant équivalent de jeton enveloppé est créé(frappé) sur la blockchain cible. Ce jeton enveloppé est rattaché 1:1 à la valeur de l’actif original, ce qui signifie que 1 WBTC devrait toujours valoir 1 BTC.
Comment fonctionne un wrapped token ?
Le processus implique généralement
- Blocage : vous envoyez votre crypto-monnaie originale (exemple : BTC) à une adresse sécurisée ou à un contrat intelligent.
- Création (frappe) : une fois que l’actif original est bloqué, un montant équivalent de jeton enveloppé (par exemple, WBTC) est créé ou « frappé » sur la blockchain cible (par exemple, Ethereum).
- Utilisation : vous pouvez maintenant utiliser ce jeton enveloppé sur la blockchain cible à des fins diverses, telles que :
- Participation à l’app DeFi (prêt, prêt, yield farming).
- Négociation sur des bourses décentralisées (DEX ) opérant sur cette blockchain spécifique.
- Transférer des actifs plus efficacement ou avec des frais moins élevés vers un autre réseau.
- Brûlage: lorsque vous souhaitez récupérer votre crypto-monnaie d’origine, vous renvoyez le jeton enveloppé au mécanisme (dépositaire ou contrat intelligent), qui « brûle » (détruit) le jeton enveloppé et libère votre actif d’origine du coffre-fort.
Pourquoi un jeton enveloppé est-il important ?
Un jeton enveloppé est important pour :
- Interopérabilité: ils agissent comme des ponts entre des réseaux blockchain autrement isolés, permettant aux actifs de se déplacer et d’être utilisés dans différents écosystèmes. Cela contribue à créer un paysage cryptographique plus connecté et plus fluide.
- Amélioration de la liquidité : En permettant aux actifs d’être utilisés d’une blockchain à l’autre, les jetons enveloppés augmentent la liquidité globale dans l’espace financier décentralisé (DeFi). Par exemple, la liquidité du Bitcoin peut être exploitée dans le vaste écosystème DeFi d’Ethereum grâce au WBTC.
- Utilité accrue : Elles permettent aux crypto-monnaies qui ne sont pas nativement compatibles avec certaines plateformes de contrats intelligents (comme le bitcoin) de participer à la riche gamme de dApps et de protocoles sur ces plateformes.
- Frais potentiellement moins élevés et transactions plus rapides : parfois, l’utilisation d’un jeton enveloppé sur une autre blockchain peut offrir des frais de transaction moins élevés ou des délais de confirmation plus rapides que l’utilisation de l’actif d’origine sur sa propre chaîne.
Avantages et inconvénients des jetons enveloppés
Avantages du jeton enveloppé
- Fonctionnalité cross-chain : utilisation d’actifs d’une blockchain sur une autre.
- Accès à DeFi : participer à des prêts, des emprunts et d’autres activités financières décentralisées avec un plus large éventail d’actifs.
- Augmentation de la liquidité : Libère de la valeur à partir d’actifs autrement isolés.
- Possibilité de réduire les frais et d’accélérer les transactions en fonction de la blockchain cible.
Inconvénients des jetons enveloppés
- Risque de conservation (pour certains) : de nombreux jetons enveloppés, tels que WBTC, s’appuient sur un dépositaire centralisé pour conserver les actifs originaux. Cela introduit un point de centralisation et de confiance, qui peut constituer un risque si le dépositaire est compromis ou mal géré.
- Risque lié aux contrats intelligents : les contrats intelligents utilisés pour l’emballage et le déballage peuvent présenter des vulnérabilités susceptibles d’être exploitées par des pirates.
- Complexité : le processus d’emballage et de déballage peut être complexe pour les nouveaux utilisateurs.
- Frais : des frais peuvent être associés à l’emballage et au déballage des jetons.
Un jeton enveloppé est une solution ingénieuse au défi de l’interopérabilité de la blockchain, permettant un écosystème de crypto-monnaies plus intégré et plus polyvalent. Vous souhaitez investir dans les crypto-monnaies ? Que vous souhaitiez acheter ou vendre, notre site web a tout ce qu’il vous faut ! Consultez les taux actualisés sur la page Liste des prix des crypto-monnaies et utilisez notre calculateur de profit dédié pour calculer sans effort votre profit ou votre perte en fonction des prix d’achat et de vente et du montant investi.