Dominance du Bitcoin (BTC)
Explication simple
Impact sur les altcoins
Stratégie et erreurs
Définition
Comment se calcule la dominance du Bitcoin ?
Qu'est-ce qui influence la dominance du Bitcoin ?
L'indice de « dominance du Bitcoin » (ou « BTC.D ») indique quelle part de l'ensemble des capitaux investis sur le marché crypto est dirigée vers le Bitcoin. Sur cette page, dans le coin supérieur gauche, se trouve un graphique circulaire dans lequel nous avons essayé de représenter visuellement la dominance du Bitcoin par rapport aux autres cryptomonnaies — ou comme les utilisateurs les appellent, les altcoins.
Imaginez le marché crypto comme un gâteau : si la dominance du Bitcoin est de 50 %, cela signifie que la moitié du gâteau appartient au Bitcoin, tandis que l'autre moitié est partagée entre d'autres monnaies numériques comme l'Ethereum, Solana, XRP, Dogecoin, et d'autres.
Pour bien comprendre cet indice, imaginons que lorsqu'il est à 0 %, aucun capital n'est investi dans le Bitcoin — dans ce cas, tous les capitaux se trouvent dans les altcoins. Si la dominance approche 100 %, cela signifie que quasiment tout l'argent du marché est dirigé vers le Bitcoin.
Cet indicateur a une signification importante pour les investisseurs, car il donne une vue d'ensemble de la dynamique du marché. Cette métrique est utilisée pour identifier les moments où les investisseurs cessent d'investir dans le Bitcoin (le BTC.D baisse) et se tournent vers d'autres monnaies numériques. Bien sûr, en suivant cet indice, l'inverse peut également se produire.
Le calcul de la dominance d'une cryptomonnaie est assez simple : on prend la capitalisation boursière de chaque cryptomonnaie, puis on détermine la part de chacune dans la capitalisation totale du marché crypto.
Cela peut sembler difficile à comprendre sans connaître les termes sous-jacents, mais chacun d'eux est expliqué en détail ci-dessous.
La capitalisation boursière d'une cryptomonnaie se calcule simplement :
(nombre de pièces en circulation) × (prix actuel d'une pièce) = capitalisation boursière
Exemple de calcul de la capitalisation boursière — Bitcoin
- Nombre actuel de Bitcoin en circulation : 19 000 000 BTC (19M)
- Prix d'un BTC : 100 000 $ (100K USD)
- Calcul : 19 000 000 × 100 000 = 1 900 000 000 000 $
- Capitalisation totale du Bitcoin : 1 900 milliards $ (1,9T USD)
La capitalisation boursière de l'ensemble des cryptomonnaies se calcule ainsi (exemple) :
- Bitcoin : 19 millions BTC × 100 000 $ = 1 900 milliards $
- Ethereum : 120 millions ETH × 2 500 $ = 300 milliards $
- Ripple (XRP) : 50 milliards XRP × 0,60 $ = 30 milliards $
- Autres cryptomonnaies : environ 170 milliards $
Capitalisation totale du marché crypto :
1 900 + 300 + 30 + 170 = 2 400 milliards $
Comment se calcule la dominance du BTC (exemple)
BTC.D = (capitalisation totale du Bitcoin) / (capitalisation totale du marché crypto) × 100
BTC.D = 1 900 / 2 400 × 100 = 79,16 %
En appliquant la même formule, on peut déterminer la dominance d'autres cryptomonnaies telles que l'Ethereum (ETH.D), le Ripple (XRP.D) ou le Solana (SOL.D).
Les principaux facteurs qui influencent la dominance du Bitcoin sont :
- L'actualité et le sentiment des investisseurs ;
- Les altcoins qui gagnent en popularité et en confiance ;
- Les réglementations favorables aux cryptomonnaies ;
- Les événements à impact macroéconomique ;
- Les avancées technologiques dans les cryptomonnaies.
Ces facteurs peuvent influencer la dynamique du marché et déclencher des changements majeurs. Chaque raison pour laquelle la dominance du Bitcoin augmente ou diminue est expliquée en détail ci-dessous.
1) L'actualité et le sentiment des investisseurs
Les investisseurs en Bitcoin — qu'ils soient institutionnels (fonds d'investissement, entreprises privées ou institutions financières) ou particuliers — sont sensibles aux nouvelles positives ou négatives. Ces nouvelles ne constituent pas toujours une raison objective de prendre une décision, mais le FOMO lors des hausses de prix ou la panique lors des baisses prennent souvent le dessus. Ces émotions peuvent entraîner des chutes très soudaines ou des hausses presque inexplicables.
Voici des exemples de nouvelles positives qui ont poussé les investisseurs à se précipiter pour acheter du Bitcoin :
- L'annonce de Donald Trump concernant la création d'une réserve fédérale de Bitcoin ;
- L'annonce d'Israël s'engageant à adopter une approche proactive vis-à-vis de la blockchain et des cryptomonnaies au cours des 10 prochaines années ;
- Tesla acceptant le Bitcoin comme moyen de paiement pour l'achat de ses véhicules électriques.
Voici des exemples de nouvelles négatives ayant créé une panique sur le marché, entraînant de fortes baisses de prix et le retrait de nombreux investisseurs :
- Les piratages de plateformes d'échange de cryptomonnaies comme Mt.Gox ou ByBit ;
- La déclaration de Jerome Powell sur le manque d'intérêt de la Réserve fédérale pour la création d'une réserve de Bitcoin.
2) Les altcoins qui gagnent en popularité et en confiance
Alors que la dominance du Bitcoin est restée constamment supérieure à 90 % entre 2009 et 2017, l'adoption croissante de cryptomonnaies comme l'Ethereum, le Solana, le Ripple, le Litecoin, le Stellar et le Bitcoin Cash a fait commencer à diminuer cette part. Le Bitcoin n'était plus aussi dominant sur le marché — les investisseurs ont commencé à se tourner vers d'autres innovations technologiques du secteur.
De nouvelles communautés sont apparues, de nouvelles cryptomonnaies ont résolu des problèmes que le Bitcoin ne pouvait pas traiter aussi efficacement, et de nombreux investisseurs ont voulu profiter d'une tendance haussière similaire à celle qu'avait connue le Bitcoin. Cela a provoqué une division du marché.
En 2017, l'Ethereum détenait environ 25 % de l'ensemble des capitaux investis sur le marché crypto. Ce chiffre a depuis diminué à mesure que des technologies similaires apparaissaient et que la dynamique du marché évoluait. Ces dernières années, cet indice n'a pas dépassé 20 %.
3) Des réglementations favorables aux cryptomonnaies dans plusieurs pays
Le 17 juin 2025, les États-Unis ont adopté une loi appelée « Genius Act », qui réglemente les cryptomonnaies. De plus, avec l'arrivée de Donald Trump à la Maison Blanche, celui-ci a annoncé son soutien à l'adoption des cryptomonnaies et a déclaré publiquement plusieurs fois qu'il était un grand admirateur de ce secteur et qu'il souhaitait que les États-Unis soient à la tête de l'adoption mondiale des cryptomonnaies.
Un autre pays s'est distingué par la rapidité de son adoption de ces technologies : le Salvador. Il a annoncé dès 2021 que le Bitcoin avait cours légal — une étape majeure pour l'adoption du Bitcoin et un signal direct d'acceptation dans un environnement pourtant très résistant au changement.
Dans la plupart des pays développés, une législation claire existe déjà pour encadrer les plateformes d'échange de cryptomonnaies et les entreprises technologiques qui développent ce type de solutions. Au sein de l'Union européenne, un cadre juridique appelé MiCA a été mis en place, obligeant tous les prestataires et plateformes d'échange de monnaies virtuelles à obtenir une licence pour proposer ce type de services.
Ces réglementations ont également attiré les « grands acteurs » sur le marché des cryptomonnaies — des fonds d'investissement ont commencé à injecter des sommes considérables dans le Bitcoin et les altcoins. MicroStrategy a récemment annoncé avoir dépassé les 700 000 BTC acquis, sans avoir l'intention de s'arrêter.
Depuis 2024, les premiers ETF Bitcoin spot (Exchange Traded Funds) ont été approuvés aux États-Unis, ce qui signifie que les institutions peuvent désormais investir directement dans le Bitcoin via des produits réglementés et cotés en bourse.
4) Les événements à impact macroéconomique ont influencé la dominance du Bitcoin
La pandémie de COVID-19, le début de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, les taux d'inflation, la hausse des taux d'intérêt et de nombreux autres événements mondiaux ont eu un impact direct sur la dominance du Bitcoin et sur les investissements en cryptomonnaies.
Le marché est divisé sur ce sujet : beaucoup considèrent le Bitcoin comme un investissement risqué à très fort potentiel de croissance, et ce ne sont généralement pas ces investisseurs qui conservent leurs cryptomonnaies lorsqu'un événement mondial survient. Ils le voient comme un investissement « agréable à avoir » et ne font pas partie du cœur de la communauté Bitcoin.
À l'inverse, il existe un groupe central d'utilisateurs qui, indépendamment des conditions macroéconomiques, soutiennent l'adoption du Bitcoin — ce qui a un impact direct sur la dominance du BTC.
5) Les avancées technologiques dans les cryptomonnaies — un facteur important pour la dominance du Bitcoin
Les innovations visant à améliorer la scalabilité, l'efficacité et la sécurité du réseau Bitcoin jouent un rôle important dans l'évolution de la dominance du BTC. Plus le Bitcoin devient rapide, accessible et sécurisé, plus il devient attractif pour les utilisateurs et les investisseurs — ce qui fait grimper sa part du marché crypto.
Voici des exemples pertinents de développements technologiques récents :
- Le Lightning Network — une solution de couche 2 qui permet des microtransactions quasi instantanées avec des frais extrêmement bas. Cela augmente l'utilité pratique du Bitcoin pour les paiements quotidiens, et pas seulement comme réserve de valeur. Plus les applications et portefeuilles intègrent le Lightning Network, plus l'adoption progresse et plus la dominance du BTC se consolide.
- Segregated Witness (SegWit) — une mise à jour technique qui optimise la manière dont les données sont stockées dans les blocs. En réduisant la taille de chaque transaction, davantage peuvent être traitées au sein d'un même bloc, ce qui améliore l'efficacité du réseau.
- La mise à jour Taproot — une amélioration qui renforce la confidentialité et les fonctionnalités des contrats intelligents, rendant le réseau Bitcoin plus polyvalent. Cette mise à jour ouvre de nouvelles possibilités pour les applications décentralisées et améliore la protection de l'identité des utilisateurs.
Ces innovations ont créé une perception différente du Bitcoin. Alors qu'au départ on ne parlait de lui que comme d'un « or numérique » — un actif à conserver, peu compétitif face aux systèmes financiers existants — beaucoup le considèrent aujourd'hui comme un actif facilement échangeable, peu coûteux et très efficace. Les commerces physiques et en ligne ont commencé à l'adopter comme moyen de paiement pour des biens et services, ce qui se reflète directement dans la dominance du Bitcoin par rapport aux autres cryptomonnaies.
Le rôle du Bitcoin sur le marché crypto
Que disent les investisseurs ?
Aperçu historique
Comprendre la dominance du Bitcoin sur le marché crypto est très important, car cela aide les investisseurs à avoir une vue d'ensemble des fluctuations de ce secteur et des tendances du marché. Cela peut révéler des opportunités ou aider à réduire les risques.
En comprenant cette métrique, on peut observer les éléments suivants :
1) Comprendre la dynamique actuelle du marché
En suivant cet indice de manière constante, on peut voir où la majorité des investisseurs préfèrent placer leur argent ou où se concentre le plus de capital. Par exemple, lorsque le BTC.D augmente jour après jour, ou sur une période plus longue, on peut en conclure que la majorité des investisseurs considèrent le Bitcoin comme stable et comme un bon investissement par rapport aux autres cryptomonnaies.
2) La saison des altcoins
Lorsque la dominance du Bitcoin sur le marché baisse, il est clair que les investisseurs trouvent plus opportun de se tourner vers d'autres cryptomonnaies comme l'ETH, le SOL, le DOGE, ou d'autres monnaies numériques populaires. Cependant, cela ne signifie pas nécessairement qu'une autre cryptomonnaie va forcément monter — un changement dans la répartition des capitalisations boursières ne se traduit pas automatiquement par une hausse de prix des autres cryptomonnaies.
Historiquement, il y a eu des moments (rares) où le BTC.D a baissé tandis que l'ETH.D montait, mais cela ne s'est pas toujours traduit par une hausse de prix.
3) La saison de marché haussier du Bitcoin
Il y a eu des moments où de nombreux investisseurs ont anticipé un « bull run » du Bitcoin simplement en observant attentivement sa part de capitalisation boursière. Presque chaque consolidation de prix, ou tendance haussière, a été précédée d'une augmentation du BTC.D.
Un des vétérans les plus respectés du marché, Peter Brandt, a déclaré qu'une baisse de la dominance du Bitcoin sous le seuil des 63 % est un signal clair que nous sommes en pleine saison des altcoins — la période où des cryptomonnaies comme l'Ethereum, le Solana, le Ripple et d'autres commencent à gagner du terrain et des capitaux face au Bitcoin.
« C'est un signal majeur pour la saison des altcoins », a déclaré Brandt, notant que cette dynamique avait également été observée lors de cycles de marché précédents.🔗 Lire l'article complet ici
L'analyste Matthew Hyland a renforcé cette idée, affirmant que la performance positive de l'Ethereum pourrait faire baisser davantage la dominance du Bitcoin :
« Si l'Ethereum continue de percer à la hausse et reste haussier face au BTC, il y a 99 % de chances que la dominance du Bitcoin ait déjà atteint son pic », a-t-il écrit dans une publication sur X (anciennement Twitter).
« Il est pratiquement impossible que la dominance du BTC continue de grimper si l'ETH continue de s'apprécier face au Bitcoin. »
La même tendance est constatée par l'équipe d'Abarai, qui souligne une corrélation claire entre le prix du Bitcoin et sa dominance.
« Dans nos transactions avec nos clients, nous observons clairement comment le comportement des investisseurs évolue en fonction de cette dominance. Lorsque la dominance du Bitcoin est stable ou en hausse, la majorité des gens achètent du Bitcoin. Mais lorsque l'on constate une baisse de la dominance du Bitcoin, les volumes d'achat d'altcoins augmentent. »
Une baisse de la dominance du BTC n'est pas seulement un indicateur technique — c'est le signal d'un changement dans l'appétit pour le risque sur le marché.
- Le Bitcoin est perçu comme l'actif « sûr » du monde crypto.
- Les altcoins offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais aussi un risque accru.
- Lorsque les capitaux commencent à s'y diriger, cela signifie que les investisseurs deviennent optimistes et prennent davantage de risques.
Le Bitcoin, considéré aujourd'hui comme le « roi des cryptomonnaies », est né dans un contexte particulier — au sein d'une communauté d'activistes numériques appelée les Cypherpunks. Ils défendaient l'idée de la confidentialité, de la cryptographie et de la liberté financière dans un monde de plus en plus contrôlé numériquement. Ils craignaient qu'à mesure que la monnaie se numérisait, les gouvernements n'obtiennent un contrôle total sur les finances des citoyens ordinaires.
La première transaction en Bitcoin a eu lieu entre Satoshi et Hal Finney en 2009 — une transaction test. La première transaction à visée économique a été réalisée en 2010, lorsqu'un programmeur nommé Laszlo Hanyecz a payé 10 000 BTC pour deux pizzas, commandées via un forum en ligne.
Période 2010 – 2015
Durant cette période, la dominance du Bitcoin est restée constamment supérieure à 95 %. La part des investissements dans le Bitcoin était presque totale — il est assez facile de comprendre pourquoi. Des cryptomonnaies comme l'Ethereum ou le Solana n'ont fait leur apparition qu'en 2015 et 2020 respectivement. Le Bitcoin était promu sur divers forums et fut la première cryptomonnaie à avoir prouvé son efficacité.
Au cours de ces années, le Bitcoin a connu plusieurs bull runs — l'un en 2011 et l'autre en 2013. Malgré les fluctuations de prix, tout au long de cette période, la dominance du Bitcoin sur le marché crypto est restée constante (supérieure à 95 %), car il n'existait pas beaucoup d'alternatives, et la technologie blockchain ainsi que les systèmes décentralisés faisaient lentement leur chemin sur le marché.
Période 2015 – 2018
La dominance du Bitcoin dans le secteur des cryptomonnaies a enregistré un déclin important — la plus grande chute de toute l'histoire du BTC.D — passant d'environ 95 % à 35 %. Plusieurs facteurs y ont contribué, dont certains sont expliqués ci-dessous.
Causes du déclin de la dominance du Bitcoin :
- Le lancement de nombreuses nouvelles cryptomonnaies concurrentes du Bitcoin
Des dizaines, voire des centaines de nouveaux projets ont été lancés, certains avec des technologies innovantes. L'Ethereum a introduit les contrats intelligents, tandis que d'autres promettaient des solutions de scalabilité, de confidentialité ou d'infrastructure blockchain. Ils souhaitaient soit compléter la technologie du Bitcoin, soit proposer des solutions complémentaires pour d'autres projets et applications. - L'engouement pour les ICO
De nombreux investisseurs qui n'avaient pas initialement misé sur le Bitcoin ont redirigé leur attention vers de nouveaux projets promettant des rendements très élevés. C'est ainsi que sont apparues les ICO — la dominance du Bitcoin en a inévitablement souffert, car beaucoup estimaient qu'ils n'obtiendraient pas les mêmes rendements constants. Certains investisseurs tolérants au risque voulaient placer leur argent dans de nouveaux projets susceptibles de leur rapporter des gains de 10x, 25x, voire 100x.
Le comportement du prix du Bitcoin durant cette période :
Bien que la dominance ait baissé, le prix du Bitcoin a considérablement augmenté. En décembre 2017, il a atteint un sommet historique de près de 20 000 $. Cela montre que la dominance ne baisse pas uniquement lorsque le Bitcoin perd de la valeur — elle baisse surtout lorsque d'autres cryptomonnaies s'apprécient à un rythme plus rapide.
Période 2018 – 2025
Cette période a eu un caractère totalement différent pour le monde crypto. La dominance du Bitcoin a commencé à se stabiliser à mesure que de grandes institutions financières entraient dans le secteur, et les fluctuations n'étaient plus aussi importantes que durant la période 2015-2018. Alors que cette période antérieure avait connu des fluctuations d'environ 60 % (entre le maximum et le minimum de la dominance), durant cette nouvelle période, la dominance du Bitcoin n'a quasiment jamais dépassé 25 % de fluctuation.
Stratégies d'analyse
7 erreurs avec la dominance du Bitcoin
La dominance du Bitcoin (BTC.D) est un indicateur clé qui offre des indices précieux pour optimiser les décisions d'investissement. Concrètement :
- Une phase de hausse de la dominance du Bitcoin (BTC.D en augmentation) indique généralement une période d'incertitude sur le marché ou le début d'un cycle haussier. Les capitaux ont tendance à se diriger vers le Bitcoin, considéré à ce moment-là comme l'actif crypto le plus sûr.
- Une phase de baisse de la dominance du Bitcoin (BTC.D en diminution) signale souvent une « saison des altcoins » ou une période d'euphorie sur le marché, où les altcoins surperforment le Bitcoin. Les capitaux migrent du BTC vers d'autres cryptomonnaies — plus volatiles, mais avec un potentiel de croissance plus rapide.
La rotation stratégique en pratique
Les investisseurs utilisent cette dynamique pour maximiser leurs profits :
- Acheter du Bitcoin lorsque le marché est incertain ou en phase de « reprise » (dominance du BTC en hausse).
- Acheter des altcoins lorsque la dominance du Bitcoin atteint un pic et commence à baisser (signalant une « saison des altcoins »).
- Vendre des altcoins lorsque la dominance du Bitcoin atteint un plancher et recommence à monter (signalant une correction potentielle ou la fin d'un marché haussier).
Le HODLing (Hold On for Dear Life)
Le HODLing est l'une des stratégies les plus simples pour les débutants et consiste à acheter du Bitcoin avec l'intention de le conserver sur le long terme (en ignorant les fluctuations de prix). Les investisseurs achètent du Bitcoin et le conservent pendant des mois, voire des années, indépendamment des mouvements quotidiens du marché. Michael Saylor de MicroStrategy et les grandes institutions ayant investi dans le Bitcoin sur le long terme démontrent l'efficacité de cette approche.
Avantages
- Le premier avantage, et le plus important : la simplicité. Il n'est pas nécessaire de surveiller les graphiques quotidiennement ou de réaliser des analyses techniques complexes. Les frais de transaction sont minimes, puisqu'on achète une fois et on conserve.
- Le stress psychologique est réduit par rapport à d'autres stratégies. On ne se préoccupe pas des fluctuations quotidiennes et on ne risque pas de vendre dans la panique au premier signe de baisse.
Risques
- Il faut de la patience et la capacité de résister à la tentation de vendre lorsque le marché baisse.
- On ne peut pas profiter des fluctuations à court terme pour augmenter ses gains. Si le Bitcoin chute de 50 %, on conserve sa position et on attend la reprise.
Si vous êtes un HODLer et que la dominance du Bitcoin est en hausse, vous pourriez considérer que c'est un bon moment pour maintenir, voire augmenter votre position en Bitcoin. Cela repose sur l'hypothèse que le Bitcoin continuera à consolider sa position de leader et à offrir les rendements souhaités sur le long terme.
Le Day Trading
Le day trading consiste à acheter et à vendre du Bitcoin ou d'autres cryptomonnaies plusieurs fois au cours de la même journée, dans le but de générer des revenus en tirant parti des mouvements de prix à très court terme.
La dominance du Bitcoin fournit une série d'informations importantes, indiquant où se trouvent les capitaux et quel type d'actifs est privilégié à un moment donné.
Remarque : le day trading nécessite de nombreuses heures passées devant un ordinateur et une surveillance en temps réel des marchés crypto.
Avantages du Day Trading
- Le potentiel de profit rapide est attractif. Des traders expérimentés peuvent générer un revenu quotidien constant grâce à la volatilité du Bitcoin.
- Vous n'êtes pas exposé aux risques à long terme. Votre position se clôture chaque jour, donc vous ne vous souciez pas de ce qui se passe pendant la nuit ou le week-end.
- Vous pouvez profiter des mouvements de prix, à la hausse comme à la baisse.
Risques du Day Trading
- Le stress psychologique est extrême. Les décisions rapides et les pertes potentielles peuvent affecter la santé mentale et le jugement.
- Les frais de transaction s'accumulent rapidement. Les commissions liées à des dizaines de trades quotidiens peuvent considérablement réduire les profits.
- Le taux d'échec est élevé. Les statistiques montrent que la majorité des day traders perdent de l'argent sur le long terme.
Comment les day traders peuvent utiliser la dominance du Bitcoin
Identifier le sentiment général du marché :
- BTC.D en hausse rapide : Si la dominance du Bitcoin augmente fortement, même sur un intervalle court (par exemple un graphique de 1 à 4 heures), cela peut signaler une aversion au risque sur le marché. Que fera alors un day trader ? Il interprétera cela comme un signal pour clôturer rapidement ses positions ouvertes sur les altcoins, ou pour chercher des positions vendeuses sur les altcoins / acheteuses sur le BTC.
- BTC.D en baisse rapide : Une chute soudaine de la dominance du Bitcoin indique une augmentation de l'appétit pour le risque. Les capitaux se déplacent agressivement vers les altcoins. C'est une opportunité pour les day traders de rechercher des altcoins à fort potentiel de croissance rapide et d'ouvrir des positions acheteuses sur ceux-ci — voire de vendre à découvert le Bitcoin si son prix stagne ou baisse tandis que les altcoins explosent.
Choisir l'instrument de trading (Bitcoin vs. Altcoins) :
- Dominance élevée/en hausse : Durant ces périodes, les day traders se concentreront davantage sur les trades en Bitcoin.
- Dominance faible/en baisse : C'est le moment de la « chasse aux altcoins ». Les day traders rechercheront les meilleures opportunités parmi les altcoins, car ceux-ci peuvent offrir des mouvements de prix en pourcentage bien plus importants que le Bitcoin à court terme.
Confirmer les signaux techniques :
- Un day trader ne se base jamais sur un seul indicateur. La dominance du Bitcoin peut servir de filtre ou de confirmation pour d'autres analyses techniques (supports/résistances, volume, RSI, MACD, etc.).
- Par exemple, si un trader observe un signal d'achat sur un altcoin mais que la dominance du Bitcoin augmente rapidement, il pourrait se montrer plus prudent ou retarder son entrée, sachant que le marché favorise actuellement le Bitcoin. Inversement, un signal d'achat sur un altcoin confirmé par une baisse de la dominance du Bitcoin pourrait renforcer la confiance dans le trade.
Gestion du risque :
- Pendant les périodes où la dominance du Bitcoin est très élevée ou très faible et s'approche d'extrêmes historiques, les day traders peuvent anticiper un renversement de tendance.
Exemple concret de Day Trading basé sur le BTC.D :
Supposons qu'un day trader observe ce qui suit :
- Le graphique de la dominance du Bitcoin (BTC.D) en intervalle 1 heure casse un support clé et commence à chuter fortement.
- Dans le même temps, le prix du Bitcoin est relativement stable, voire en légère baisse.
- Le trader recherche alors des altcoins avec un volume en hausse et des signes d'accumulation sur leurs graphiques de 5 ou 15 minutes.
- Il trouve un altcoin qui vient de casser un niveau de résistance important avec un volume élevé.
- Le trader ouvre une position acheteuse sur cet altcoin, en plaçant un stop-loss serré sous la résistance cassée et un take-profit au niveau de résistance suivant.
- Alors que la dominance du Bitcoin continue de baisser, l'altcoin en question continue de monter, et le trader clôture sa position avec un profit.
La dominance du Bitcoin est un outil puissant, mais comme tout outil, elle peut être mal utilisée. Voici 7 erreurs courantes que vous pouvez commettre en vous appuyant sur la dominance du BTC pour vos décisions d'investissement :
1. Se focaliser exclusivement sur la dominance du Bitcoin
Vous ne devez jamais vous appuyer uniquement sur la dominance du Bitcoin pour vos décisions d'investissement. Elle ne vous dit pas tout sur le marché. Vous pouvez avoir une dominance du Bitcoin stable alors que les prix des altcoins baissent. Corrélez toujours la dominance avec le volume de trading et la tendance générale du marché.
2. Ignorer le contexte du marché
Une autre erreur courante consiste à analyser la dominance du Bitcoin de manière isolée, sans tenir compte du contexte plus large du marché crypto. La dominance peut varier considérablement selon la phase du cycle de marché. En marché haussier, les baisses de la dominance du Bitcoin sont normales et saines. En marché baissier, une dominance en hausse indique souvent une fuite vers la sécurité. Comprendre ce contexte est essentiel pour une interprétation correcte.
3. Éviter les réactions émotionnelles face aux changements rapides du marché
La dominance du Bitcoin peut fluctuer rapidement à court terme, et les réactions émotionnelles peuvent entraîner de mauvaises décisions d'investissement. Il est important de distinguer les changements temporaires de volume ou de prix des tendances durables.
4. Sous-estimer l'impact des nouvelles cotations
Lorsque de nouvelles cryptomonnaies sont cotées sur le marché, elles peuvent influencer artificiellement la dominance du Bitcoin. Cela peut créer l'impression d'une baisse de la dominance du Bitcoin alors qu'en réalité, rien de significatif ne s'est produit. Conseil : suivez toujours les actualités concernant les nouvelles cotations majeures et essayez de comprendre si les changements de dominance sont organiques ou artificiels.
5. Négliger les facteurs saisonniers
Les marchés crypto fonctionnent par cycles. La dominance du Bitcoin se comporte différemment en marché haussier par rapport à un marché baissier. Par exemple, en marché haussier, une baisse de la dominance du Bitcoin peut signaler une saison des altcoins florissante. En marché baissier, une hausse de la dominance du Bitcoin peut indiquer une « fuite » vers la sécurité relative offerte par le Bitcoin, même si celui-ci baisse également. Le marché crypto présente souvent des schémas saisonniers qui peuvent influencer la dominance du Bitcoin.
6. Utiliser les mauvais intervalles de temps
Choisir le bon intervalle de temps pour l'analyse est extrêmement important, car des intervalles trop courts génèrent de faux signaux. À l'inverse, des intervalles trop longs peuvent vous faire manquer des opportunités importantes.
7. Des attentes irréalistes
De nombreux investisseurs commettent l'erreur de considérer la dominance du Bitcoin comme une boule de cristal capable de prédire le prochain grand mouvement du marché. Utilisez la dominance du Bitcoin en combinaison avec plusieurs indicateurs lors de la construction d'une stratégie.
Conclusion
La dominance du Bitcoin continue d'être un indicateur pertinent pour le marché crypto, et sa compréhension peut offrir un avantage concurrentiel aux investisseurs informés.
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