A tőkeáttétel, vagy angolul leverage, olyan pénzügyi eszközt jelöl, amely lehetővé teszi a befektetők és kereskedők számára, hogy a tényleges tőkéjüknél lényegesen nagyobb pozíciót irányítsanak a piacon. Alapvetően egy kereskedési platformtól (tőzsdétől) kölcsönvett pénzeszközöket használsz a vételi vagy eladási erőd felerősítésére.
Hogyan működik a tőkeáttétel?
Képzelje el, hogy 10 000 dollár értékben szeretne Bitcoin-t vásárolni, de csak 1000 dollár van a számláján. A tőkeáttétellel ezt az 1000 dollárt marginként (biztosítékként ) használhatja, a maradék 9000 dollárt pedig kölcsönveheti a tőzsdétől a 10 000 dolláros pozíció megnyitásához.
A tőkeáttétel arányban van kifejezve, például 10x (tíz az egyhez), 50x vagy akár 100x.
- Ha 20x-os tőkeáttételt használ, az azt jelenti, hogy minden 1 $-os tőkéjével 20 $-os pozíciót tud irányítani. 1000 $-ral 20 000 $-os pozíciót nyithat.
- Ha 100x tőkeáttételt használ, akkor 1000 dollárért 100 000 dolláros pozíciót nyithat.
A margin és a likvidálás szerepe
Ahhoz, hogy tőkeáttételt használhasson, letétbe kell helyeznie egy pénzösszeget kezdeti letétként. Ez a hitel biztosítékául szolgál.
A legfontosabb fogalom, amit meg kell értenie, a likvidálás. A kriptopiacok rendkívül volatilisek, és a tőkeáttételes kereskedés felerősíti mind a nyereséget, mind a veszteséget.
- Ha a piac az Ön pozíciója ellenében mozog, a felhalmozott veszteségei elkezdik felemészteni a marginját.
- Amikor a pozíció értéke olyan szintre esik, hogy a margin már nem elegendő a potenciális veszteségek fedezésére, a tőzsde margin callt bocsát ki, ami további tőke befizetését követeli meg.
- Ha nem tud vagy nem fizet be további tőkét, a pozíciója automatikusan felszámolásra kerül. Ez azt jelenti, hogy a tőzsde erőszakkal lezárja a pozícióját, hogy visszaszerezze a kölcsönvett pénzt, és Ön elveszíti a teljes kezdeti letétet (és néha még többet is, a volatilitástól és a számla típusától függően).
A tőkeáttétel használatának előnyei
- A nyereség felerősítése: a legnagyobb előny. A kedvező irányú kis ármozgás a befektetett tőkéhez képest jelentős nyereséget eredményezhet.
- Tőkehatékonyság: Lehetővé teszi nagy pozíciók ellenőrzését viszonylag kevés tőkével.
Jelentős kockázatok
- A veszteségek felerősítése: Ahogy a tőkeáttétel felerősíti a nyereséget, úgy erősíti a veszteségeket is. Egy kis kedvezőtlen ármozgás az összes tőke gyors elvesztéséhez vezethet.
- Felszámolási kockázat: Ez a legnagyobb veszély. A váratlan volatilitás vagy egy hirtelen piaci mozgás gyorsan likvidálhatja Önt.
- További költségek: Sok platform kamatot vagy finanszírozási díjat számít fel a kölcsönzött pénzeszközök után, különösen az egy éjszakán át tartott pozíciók esetében.
- Érzelmi hatás: A megnövekedett kockázat elhamarkodott és érzelmi döntésekhez vezethet, ami károsíthatja kereskedési stratégiáját.
Következtetés:
A tőkeáttétel egy hatékony eszköz, amely maximalizálhatja a hozamot, de exponenciálisan magasabb kockázatokkal jár. Olyan tapasztalt kereskedők eszköze, akik teljes mértékben megértik a piaci mechanikát, a kockázatkezelést és a kriptovalutákra jellemző volatilitást. Kezdők számára a tőkeáttételes kereskedés általában erősen nem ajánlott.
Naprakész információkat keres egy kriptopénz árfolyamáról és pályájáról? A kifejezetten erre a célra kialakított kriptopénz árlistás oldalunkon megtalálhatja.