Termenul de levier, sau leverage în engleză, defineste un instrument financiar care permite investitorilor și traderilor să controleze o poziție semnificativ mai mare pe piață decât capitalul lor real. Practic, folosești fonduri împrumutate de la o platformă de tranzacționare (bursă) pentru a-ți amplifica puterea de cumpărare sau de vânzare.
Cum funcționează levierul?
Imaginează-ți că vrei să cumperi Bitcoin în valoare de 10.000 USD, dar ai în contul tău doar 1.000 USD. Cu levier, poți folosi acei 1.000 USD ca marjă (colateral) și să împrumuți restul de 9.000 USD de la bursă pentru a deschide poziția de 10.000 USD.
Levierul este exprimat ca un raport, de exemplu, 10x (zece la unu), 50x, sau chiar 100x.
- Dacă folosești un levier de 20x, înseamnă că pentru fiecare 1 USD din capitalul tău, poți controla o poziție de 20 USD. Cu 1.000 USD ai putea deschide o poziție de 20.000 USD.
- Dacă folosești un levier de 100x, cu 1.000 USD poți deschide o poziție de 100.000 USD.
Rolul marjei și al lichidării
Pentru a folosi levier, ești obligat să depui o sumă de bani ca marjă inițială (initial margin). Aceasta servește ca garanție pentru împrumutul primit.
Cel mai important concept de înțeles este lichidarea (liquidation). Piețele cripto sunt extrem de volatile, iar tranzacționarea cu levier amplifică atât profiturile, cât și pierderile.
- Dacă piața se mișcă împotriva poziției tale, pierderile acumulate vor începe să erodeze marja ta.
- Când valoarea poziției scade până la un punct în care marja ta nu mai este suficientă pentru a acoperi pierderile potențiale, bursa va emite un apel în marjă (margin call), cerându-ți să depui mai mult capital.
- Dacă nu poți sau nu depui fonduri suplimentare, poziția ta va fi lichidată automat. Aceasta înseamnă că bursa îți va închide forțat poziția pentru a recupera banii împrumutați, iar tu vei pierde întreaga marjă inițială (și, uneori, chiar mai mult, în funcție de volatilitate și tipul de cont).
Avantajele folosirii levierului
- Amplificarea profiturilor: Cel mai mare avantaj. O mică mișcare de preț în direcția favorabilă poate duce la profituri semnificative în raport cu capitalul investit.
- Eficientizarea capitalului: Permite controlul unor poziții mari cu un capital relativ mic.
Riscuri majore
- Amplificarea pierderilor: La fel cum amplifică profiturile, levierul amplifică și pierderile. O mică mișcare nefavorabilă a prețului poate duce la pierderea rapidă a întregului capital.
- Risc de lichidare: Acesta este cel mai mare pericol. O volatilitate neașteptată sau o mișcare bruscă a pieței te poate lichida rapid.
- Costuri suplimentare: Multe platforme percep dobânzi sau taxe de finanțare pentru fondurile împrumutate, mai ales pentru poziții menținute peste noapte.
- Impact emoțional: Riscul crescut poate duce la decizii pripite și emoționale, dăunătoare strategiei de tranzacționare.
Concluzie:
Levierul este un instrument puternic care poate maximiza randamentele, dar vine cu riscuri exponențial mai mari. Este un instrument pentru traderi experimentați, care înțeleg pe deplin mecanismele pieței, managementul riscului și volatilitatea specifică criptomonedelor. Pentru începători, tranzacționarea cu levier este, în general, puternic descurajată.
Cauți informații actualizate despre prețul și parcursul unei criptomonede? Le găsești pe pagina noastră special concepută, lista pret criptomonede.